Exercícios físicos são um fator importante para o emagrecimento saudável. Exercício aeróbico também é parte fundamental para manutenção da saúde, especialmente a força muscular do coração. 

Para ser útil, o exercício aeróbico requer que a freqüência cardíaca seja mantida a níveis superiores a 50% da freqüência cardíaca máxima do indivíduo, por pelo menos 30 minutos, ao menos 3 vezes por semana. Isso pode ser conseguido através de caminhada rápida.

A "Weight-control Information Network" orienta as pessoas a realizarem ao menos 30 minutos de exercícios físicos de intensidade moderada na maioria ou todos os dias da semana. Talvez seja necessário mais de 60 minutos de exercícios físicos para conseguir o peso saudável e mantê-lo, especialmente após a pessoa ter perdido muito peso.

Há várias formas de praticar exercícios físicos através de alterações nos hábitos cotidianos. Por exemplo, pode-se ir ao trabalho caminhando ao invés de dirigindo, subir as escadas ao invés de pegar o elevador, estacionar o carro mais longe para caminhar mais para estudar ou trabalhar, etc.

Perda de gordura versus perda de músculos - a importância dos exercícios e proteínas

É importante entender a diferença entre perda de peso e perda de gordura. Tipicamente a perda de peso envolve perdas de gordura, água e músculo. Uma pessoa em dieta pode perder peso sem perder muita gordura. O ideal seria a pessoa que está acima do peso perder gordura e preservar massa muscular, uma vez que músculos queimam mais calorias que a gordura. Geralmente quanto mais massa muscular a pessoa tem, maior será o metabolismo, resultando na queima de mais calorias até em repouso. Vários métodos foram desenvolvidos para medir o percentual de gordura corporal a fim de verificar se a perda de peso foi devida à perda de gordura. 

A perda de músculos durante o emagrecimento pode ser restringida através da musculação e ingestão de proteínas suficientes. Aquelas pessoas fazendo dietas de poucos carboidratos, ou que estão praticando exercícios físicos fortes, deveriam elevar o consumo de proteínas. Porém, é importante saber que dietas com muita proteína podem ser perigosas para pessoas com problemas renais.